投行IBD实战集训营：Morgan Stanley、CICC大佬带你做名企实战项目

课程设置的两大出发点

1. 深入了解实务工作：在找工作过程中，同学们常常对实际工作内容缺乏清晰认知。在面试或真正实习前，大家很少有机会参与实务。因此，我们的课程将融入大量公司研究、行业研究、财报分析、估值建模的实际操作方法，并插入真实的外资投行工作案例，如如何进行某公司研究、如何给某公司估值等。同时，结合面试技巧与课后练习，让大家不仅熟悉金融行业，还能直接上手实物工作，如撰写公司报告、研究报告、搭建估值模型、做尽职调查等，帮助大家尽快具备实际工作能力。
2. 打造专业完整课程体系：当前，同学们在诸如 YouTube、B 站等视频网站搜寻资料学习时，普遍面临专业度不足、知识体系不完整以及与实务严重脱节的问题。我们的课程设置将致力于为同学们提供更专业、更体系化且切实贴合实务的内容，助力大家在最短时间内高效拿下心仪的金融行业 offer。

课程整体框架

1. 金融行业求职总览：用四个课时从整体角度讲述金融行业求职相关事项，包括求职方向梳理、核心岗位日常工作介绍，以及金融行业求职过程、面试笔试技巧讲解。
2. 行业与公司研究技能：这部分是大家极为关注的内容，会讲解行业研究和公司研究的技能。在行业研究方面，介绍通用逻辑与方法，如常见的 market sizing 方法；在公司研究方向，讲解研究公司的通用技巧，并阐述面试时面对 “如何选择股票” 等问题的逻辑思路。同时，插入建造师培训行业研究和艺星医疗公司研究两个真实实操案例，展现投行实际工作中行业与公司研究的方式及结果呈现。
3. 财务报表分析与估值建模：此为课程重点章节之一。先从财务报表讲起，梳理三张报表的勾稽关系，教授如何分析企业财务报表情况。接着讲解估值概念，包括相对估值和绝对估值，以及如何运用这些估值方法为标的公司估值。同样会运用真实投行案例，展示如何对公司和行业进行相对估值、绝对估值以及估值建模的全过程。
4. 软性技能讲解：用较少课时讲解除硬性技能外，实务工作所需的软性技能及面试技巧，分享实习中实现转正的软性技能要点。同时，穿插高盛、摩根士丹利等外资投行的真实笔试题和面试题进行解析。

第一课时：金融行业求职方向梳理

金融行业细分领域分类

1. 买方：指手中持有多余资金，到市场上购买资产以获取高回报率的一方，如银行、基金等。基金公司会用资金购买股票、债券等资产。
2. 卖方：负责将资产打包包装后在市场上出售，证券公司的投资银行部门是典型代表。证券公司帮助企业上市，将企业资产转化为股票推向市场。
3. 服务者：在金融行业中处于相对边缘地位，辅助金融从业者完成交易，包括律师、会计师，以及金融信息提供商（如国内的万德、国外的彭博等数据软件公司），它们也会招聘金融人才。
4. 金融监管机构：如中央人民银行、银保监会、证监局等，同样有招聘需求。

各细分领域求职要点

1. 商业银行
   • 行业地位与特点：在金融行业中体量庞大，包含国有银行（如中国工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等）和外资银行（如花旗银行）。国有银行招聘需求大、人数多；外资银行对英语和学历要求更高。
   • 热门部门介绍：总行的投资银行部、金融市场部、资管部（部分银行将投资银行部和资管部合并）是热门部门。投资银行部类似券商投行部的债券承销业务，负责帮企业发债，工作劳累、常出差，但奖金丰厚；金融市场部负责管理银行自营资金，进行再次投资以实现资金升值，岗位细分多，常见交易员岗位，对学历和能力要求高，工作安稳，无需常出差，需对二级市场有兴趣、具备投资热情与理解。
   • 薪资待遇：总行投行部和金融市场部工资可观，第一年可达二三十万，后续有涨幅。在国有四大行或六大行总行工作 3 – 4 年后跳槽至基金公司或证券公司相对容易，且薪资会大幅提升。城商行中，如宁波银行的热门部门（投资银行部、金融市场部）薪资极高，工作三年左右，税前可达七八十万。
   • 招聘要求与形式：总行一般以管培生形式招聘，热门部门有的需轮岗（如到柜员、大堂经理、客户经理等岗位，最后定岗），有的直接定岗。总行核心部门招聘对学历有要求，以研究生为主，清北复交及国内前十院校有机会；对英语水平和绩点有隐性规定。分支机构招聘要求较低。
2. 公募基金
   • 核心岗位介绍：
     • 研究员：对于应届生是优质起点，薪资待遇高，起薪 20 – 30 万（不含奖金），奖金丰厚且工资涨幅大。职业路径宽广，可晋升为基金经理或持续深耕研究领域。招聘要求为知名院校研究生，需有丰富的二级市场实习经历，若想从事该岗位，应提前 1 – 2 年开始在公募基金行业实习，积累一年以上实习经验。
     • 交易员：工资待遇与研究员前几年类似，职业发展方向为投资经理。
     • 销售：主要面向机构客户的经理、渠道经理岗位，应届生可考虑，但招聘需求相对研究员和交易员较小。销售岗位常需自带资源，薪资起薪略低于研究员，奖金和涨幅不一定低于前两者，对学历要求较低。若因学历等硬性条件无法进入研究员岗位，可考虑先进入销售岗位。
   • 行业排名与薪资差异：公募基金行业内部薪资有差异，易方达薪资水平最高，应届生做研究员起薪可达五六十万，难度极大；华夏、博时、广发、汇添富等公司薪资在二三十万左右。进入基金行业后会发现，部分基金公司研究能力强，部分靠销售做大，如易方达、东方红研究能力突出，适合应届生锻炼；华夏、博时等投研和销售均出色。
3. 私募基金
   • 二级市场私募基金：负责二级市场股票和债券投资，像淡水泉、景林等是顶级代表。若能力突出，能进入顶级私募基金，新人培养佳且工资高；小型私募基金对应届生培养体系不成熟，招聘要求低，若非进入顶级机构，不建议应届生选择，应以公募基金为主。
   • 一级市场私募基金（PE/VC）：负责一级市场未上市公司股权投资，PE 偏后期，VC 偏早期。顶尖 PE/VC 求职难度高，如外资的德太投资、红杉资本，本硕要求国内清北复交以上，国外顶尖名校；内资如鼎晖、弘毅也极难进入。进入顶尖机构是很好的选择，若非知名 PE/VC，需谨慎考虑，因其对新人培养体系不完善。
4. 证券公司和投行
   • 证券公司：
     • 投行部门：是应届生求职热门目标，每年招聘大量应届生以补充人才缺口（因人员流动性大，员工常工作两三年后跳槽至 PE 等）。招聘要求为知名院校研究生（国内前十，最好前四），必须有投行长期实习经历（至少六个月以上，熟悉 IPO 审核、监管报备流程），金融、会计及理工科专业较适合。薪资水平方面，基本工资 20 – 30 万，年终奖差异大，国内中金公司投行部年终奖可达 80 万甚至更高；中信建投、华泰、中信等券商，中信前两三年工资相对低，三年后增幅大，股权组平均下来年终奖 80 万以上；海通、光大、广发等券商年终奖则低一层次，中小券商更低。职业发展路径一般从项目执行到项目负责人再到保荐代表人，部分人会跳槽至 PE/VC。
     • 研究所：也是应届生求职方向之一。招聘要求为知名院校研究生毕业，需有长期实习经历（最好是研究所实习），对理工科同学友好，因其行业研究偏好有行业背景知识的人才。起薪 20 – 30 万左右，奖金与新财富评选相关（评选时不同券商、不同组差异大，求职时需关注公司研究能力及所在组情况）。职业发展路径一是在卖方持续做研究员（从初级到高级再到首席），二是从卖方跳槽至买方做研究或投资（如先到公募基金做研究员，再晋升为基金经理）。
     • 其他部门：自营部门是近年求职方向之一；风控法务部奖金少，靠底薪，招聘难度较低。
     • 券商梯队：第一梯队为三中一华（中金、中信、中信建投、华泰），年终奖最高，求职首选；第二梯队包括海通、广发、国君、光大、申万、招商；第三梯队为其他券商。
   • 外资投行：一般指花旗、德意志、Morgan 等（原九大，现八大），主要业务部门多设立在香港。适合海外或香港读书的同学申请香港暑期实习或全职岗位，国内同学也可申请香港或北上广新开设的部门业务。香港外资投行起薪 60 万以上（含奖金，因香港税少，实际到手多），招聘要求高，本科最好是清北复交，硕士同理；国外需顶尖名校，GPA 不低于 3.3，至少有一份外资实习经历，刷简历环节淘汰率高。
5. 服务者：包括会计师事务所、律师事务所和金融信息提供商（如彭博、万德）。会计事务所入职起薪约 8000，工作强度大，晋升路径明确直至合伙人；这类机构求职要求低于买方和卖方，但待遇和性价比低。
6. 监管机构：如外汇管理局、人民银行、银保监会、证监会等，对应届生是不错选择，工作安稳。但门槛高，体制化严重，起薪低、奖金少，升职不完全取决于个人能力，需同学们根据自身对工作氛围的喜好权衡。

热门求职方向总结

1. 买方：商业银行的金融市场部、投资银行部、资产管理部；公募基金的研究岗位；私募基金（二级私募研究、PE/VC 研究投资）。
2. 卖方：投资银行（包括内资券商投行部门和外资投行相关部门）；券商的研究所。其中，外资投行工资最高但要求也最高，内资券商工作辛苦但薪资优厚。

课程目录

• 🎥 单课01、01 – 金融行业求职的方向梳理.mp4
• 🎥 单课02、02 – 金融行业核心岗位实务工作内容.mp4
• 🎥 单课03、03 – 金融行业热门岗位求职过程解析.mp4
• 🎥 单课04、04 – 金融行业求职技巧.mp4
• 🎥 单课05、05 – 行业研究与公司研究实务应用场景.mp4
• 🎥 单课06、06 – 行业研究的方法与逻辑及实例演示.mp4
• 🎥 单课07、07 – 行业研究外资投行实战案例讲解.mp4
• 🎥 单课08、08 – 公司研究的方法与逻辑全解析.mp4
• 🎥 单课09、09 – 公司研究实战案例讲解（上）.mp4
• 🎥 单课10、10 – 公司研究实战案例讲解（下）.mp4
• 🎥 单课11、11 – 行业研究与公司研究面试题全解析.mp4
• 🎥 单课12、12 – Wind、Bloomberg等金融终端软件使用方法.mp4
• 🎥 单课13、13 – 财务报表分析实务应用场景.mp4
• 🎥 单课14、14 – 三张财务报表的解析（包含：概念、勾稽关系、常见方法）.mp4
• 🎥 单课15、15 – 财务报表分析的方法和逻辑.mp4
• 🎥 单课16、16 – 财务报表分析实例应用.mp4
• 🎥 单课17、17 – 外资投行财务报表分析面试题解析1（可运用于中资、PE、VC）.mp4
• 🎥 单课18、18 – 外资投行财务报表分析面试题全解析2（可运用于中资、PE、VC）.mp4
• 🎥 单课19、19 – 估值建模实务应用场景.mp4
• 🎥 单课20、20 – 实务中常用的估值方法.mp4
• 🎥 单课21、21 – 公司价值与股权价值.mp4
• 🎥 单课22、22 – 相对估值的方法与逻辑.mp4
• 🎥 单课23、23 – 相对估值的运用实例.mp4
• 🎥 单课24、24 – 绝对估值的方法和逻辑（覆盖：作业布置）.mp4
• 🎥 单课25、25 – 绝对估值的运用实例（覆盖：作业解析&需完成作业）.mp4
• 🎥 单课26、26 – 绝对估值的运用实例（2）.mp4
• 🎥 单课27、27 – 绝对估值的运用实例（3）.mp4
• 🎥 单课28、28 – 估值建模面试题解析（上）.mp4
• 🎥 单课29、29 – 估值建模面试题解析（下）.mp4
• 🎥 单课30、30 – 外资投行工作需要的软性技能（上）.mp4
• 🎥 单课31、31 – 外资投行工作需要的软性技能（下）.mp4
• 🎥 单课32、32 – 外资投行工作的申请干货.mp4
• 🎥 单课33、33 – 外资投行的笔试真题解析（上）.mp4
• 🎥 单课34、34 – 外资投行的笔试真题解析（下）.mp4
• 🎥 单课35、35 – 外资投行面试真题解析（上）.mp4
• 🎥 单课36、36 – 外资投行面试真题解析（中）.mp4
• 🎥 单课37、37 – 外资投行面试真题解析（下）.mp4